干货|一文看懂基金基础常识

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买基金不能随便找个代码，想实现赚钱的目标，就该学习其基础常识，但是很多人因为第一次买基金，压根不懂要学习什么，导致买的基金不但没涨反而跌了不少，下面来看看基金的常识都有哪些。干货建议收藏，全文三千字。

本篇文章包括：
1.投资中去赚什么钱？
2.投资的基础常识
3.投资前必备三要素
4.为什么你买基金总是不赚钱？
5.如何解决
6.持有几只基金最佳
7.指数基金的优势
1.投资中去赚什么钱？


很多投资者不知道投资去赚什么钱，所以总是在市场中追涨杀跌。

第一种是公司的分红的钱。这是上市公司从利润中分给投资者的红利，虽然不高，但它是十分重要的参考指标。因为这是上市公司的自由现金流。在熊市中高分红的公司会率先起稳。

第二种市场估值波动的钱。估值波动一般是指市场短期价格变化，是由投资者情绪引起的，不是公司业绩带来的，投资乐观估值上涨，投资悲观估值下跌，长期估值涨跌的钱几乎是零，但是短期波动巨大，很多人只是想赚估值上涨的钱。

第三种是公司成长的钱。上市公司也会不断成长，可以把上市公司看成一个打工者，刚毕业月薪2000元，但是随着经验积累，几年后可能月入过万甚至年薪百万，只需要找到高成长的公司就可以啦。

2.投资中的常识


第一均值回归，就是说涨的多了就会跌，跌的多了就会涨，投资的业绩会遵循均值回归，这是市场中的常识，可以利用市场规律，选择适合的策略，记住好基金买跌不买涨。

第二低买高卖，每个进入投资市场的人都知道，但在市场不断上涨时往往会忽视常识，在市场不断上涨时追高，市场不断下跌时抛弃。最后变成高买低卖。

第三树不会长到天上去，在股市不断上涨时，投资者总是找各种理由解释，股市还会继续上涨。但树不可能长到天上去，长得多了就会下跌，跌的多了就会上涨，没有一种东西，可以永远上涨，如果你仔细研究历史，你就会发现一旦人们放弃了这一规律，就会造成巨大的损失。

第四识别一致性预期，当所有人一致看好某类资产时，即使再好也贵了，未来的收益会越来越低，相反当大家都不看好纷纷抛弃的时，再差也便宜了，未来的预期收益会越来越高。如果你无法识别一致性预期，就不适合做投资。

3.投资之前必备要素


买基金之前给自己找个理由，为什么买入？是基于配置？是看好周期？还是想获得超额收益？
另外，还要问自己三个问题，
第一时间：未来你的投资时间是多久？如果股市五年不涨，你能不能坚持持有？如果不能就不要开始。没有人能保证你一定会赚钱。

第二成本；现在进场持仓成本是高还是低？不需要太精确，你只要知道板砖贵，还是金砖贵就行。你要清楚股市越涨成本越高，未来的预期收益就越低，股市越跌成本越低，未来的预期收益就越高。

第三风险；市场中风险是高还是低？市场越涨风险越高，市场越跌，风险也越低。当你看到某类资产不断上涨时，此时风险也会越来越大。





4.为什么基金不赚钱

基金赚钱了，但你却不赚钱这是为什么呢？
第一换手率。投资者的持有时间越来越短，股票投资时间越长收益越趋于常数10%，扣除通胀后6.6%。但时间越短，收益越不确定，从60-70年每换手率8%，持有时长在12.5年，2008年换手率31%，也就是说平均持有三年不到，而现在平均持有年限不到一年。

第二管理费。管理费是基金公司获取收益方式，主动基金名义上管理费1.5%，你还要承担很多基金的高换手实际费用是2.5%左右，所以这些摩擦成本，会在基金净值中扣除。短期可能察觉不到，但是如果放在20年的周期来看，管理费会吃掉你大部分的收益。最好是持有指数，费率更便宜，下面会具体说。

第三投资者总是在高买低卖。投资只有低买高卖才可以赚钱，但是投资者总是反着做，在便宜时不敢买入，在牛市不断上涨中去追。

第四金融行业和消费行业完全不同；在消费行业中消费者喜欢的都是最好产品，但金融行业投资者想要的往往是最容易亏损了。而基金公司就在这么干，你想要啥就给你啥，亏的是你们的钱，我管理费赚到就行。

第五利益悖论；基金公司主要是为了收取管理费，想要赚取更多的管理费，就必须扩大规模，扩大规模就必然会损害投资者的利益，想要为投资者负责就做不大规模，这也是目前基金公司最大的困境。

第六明星基金经理。很多投资者会去选择明星基金经理，你要了解一旦成为明星，业绩规模就会突然间暴涨，规模是主动基金的天敌，会让投资范围变小，业绩也越来越平庸，反倒是小规模的基金收益会更高，这就导致你越是找明星业绩就越差。

第七各大网络平台。比如：天天基金、蚂蚁，基金公司会针对各大网络平台的风格，做一些高波动的基金，一方面是吸引投资者，另一方面扩大规模，让投资者追涨杀跌。所以千万不要被基金公司的营销给忽悠。

5.如何防范


第一不买新基金，尤其是在大牛市，在大牛市买新基金，就是往火坑里跳。

第二只为扩大规模。在市场中一种风格过热，铺天盖地，发同类型的新基金时，你要果断拉入黑名单。比如：2021年中期推新能源、周期类基金，都是以营销为导向，他们押注每一条赛道，而且每年会推出一个明星基金经理，拿来做营销，这样做确实有些缺德。

第三不做行业基金，不注重市场排名，一到过热就限制申购的基金公司，才是最负责的表现。

第四好基金买跌不买涨，在大熊市持有指数是非常划算，长期来说收益可以跑赢市场基准。

投资者应该关注长期回报，而不是短期的收益，如果能站在长期角度来看待投资的问题，说明你已经上道了。


6.持有几只基金最佳


基金并不是持有越多越好，最好的方式就是买入平衡型指数基金，股票65%、债券35%一支就够了。平衡型指数基金可以跟上市场的涨幅，而且波动会比持有股票指数波动更低。而且持有指数费率低。

如果持有主动基金，4-5支就够了，如果持有过多，不但不能降低风险，反而会让成本大幅增加。反而跑不赢指数。拿着主动基金的管理费，跑不赢指数显然很不划算。



7.指数基金的优势


第一费率更低。指数基金比主动基金要低1%费率，短期可能感觉不到，持有时间越长，费率的优势也就越明显，站在30年周期相差1%费率，最后的收益相差37%，50年周期收益相差57%，所以持有的时间越长越要关注成本。

第二品质。指数基金你不用担心品质变坏的问题，大可越跌越买，无论是价值还是成长，大盘还是小盘，跌下来一定会涨回去。

第三基金经理。指数基金谁来管理都一样，你不用担心换基金经理会对业绩造成影响，因为指数基金是采用被动式的策略，不受基金经理的主观影响。

第四简单。你只要把沪深300和创业板指数搞清楚，其实你的收益就可以跑赢90%的基金经理，沪深300和创业板每隔3-3.5年风格轮动一次，甚至都不用分析基本面变化，也不用关注宏观，只要关注股债的比例，了解市场是否高估就可以了。

最好在大熊市持有平衡型指数基金，股票65%债券35%一支就够啦。

看到这，估计你对投资基金一定有全新的认识，有什么不同的观点，可在评论区留言哦！我们一起讨论。