ETF基金入门到进阶，看这一篇就够了（附实操赚钱干货）

一曲清歌

知乎上有很多关于ETF的问题：为什么ETF很好，却很少人参与？为什么买基金，一买就亏？有什么投资基金，小白也可以上手的吗？很多人都有理财的需求，苦于不知道如何开始，缺乏识别风险的能力，容易掉进金融陷阱里面，导致本金都损失掉了。
如果你买过股票，当股票下跌的时候就寝食难安
如果你买过基金，当基金净值回撤的时候就赶紧赎回
无论是投资股票还是投资基金，现在都还在做韭菜
市场上赚钱的机会很多，可是为什么没有你呢？
一定要把这篇文章看完，让我们一起去做收割韭菜的人吧
投资是终身学习的一件事，不断提高自己的认知和市场的敏锐度，才能在这个沉沉浮浮的市场中生存下来
文章会把ETF 指数基金掰碎了，采用图文的形式传递给大家，如果觉得有帮助，可以关注点赞收藏噢
目录

• 初时基金、ETF基金
  
• 为什么我们要投资ETF
  
• 基民必备：最全ETF基金整理（收藏版）
  
• 手把手教你实操ETF
  
• 实用ETF策略
  
• 如何挑选ETF
  
• 投资ETF注意事项
  

一、初时基金，ETF基金

1、基金的定义
基金公司发售份额，将大众的资金集合起来，基金托管人托管，基金管理人管理，以组合管理的方式运作，利益共享、风险共担。


2、ETF的定义
ETF的全称是Exchange Traded Funds，交易所开放式指数基金。具有交易、开放式、指数基金的特点。简单理解为可以在交易所交易的指数基金


股票参与一手是100股，股价100元，本金需要1万；换做ETF的话，1万元就可以买到这个行业优质的企业
比如贵州茅台的股价是2500元，买一手需要25万元；如果你看好白酒行业，可以买酒ETF，这样把优质的白酒企业都买上了
二、为什么我们要投资ETF？

当然是要赚钱呀！


ETF的优势：
1）平滑个股风险
股票投资中有很多风险。
个股黑天鹅风险：指突发的意料之外的风险。乳制品行业的“三聚氰胺”事件；白酒行业的“塑化剂”事件。教育行业的整顿不算黑天鹅，早在经济发展报告里面就阐述了校外培训机构的问题。如果直接去买股票，因为信息的局限限，碰到黑天鹅的概率很大。但是对于ETF来说，包含了一篮子的股票，单只股票出现问题，对基金的影响比较小
本金损失的风险：一不小心买到了退市的股票，难以将本金收回
2）透明度高，避免人为操纵股价
3）成本低
“指数基金之父”约翰·博格（John Berger）在创建指数基金的时候，就介绍过，低成本是指数基金战胜其他股票基金的最根本的制胜法宝
ETF基金的管理费、托管费和交易费用都比主动型基金和指数基金更低，管理费一年0.5%，托管费一年0.1%，交易费用0.03%。长期投资下来可以节约很大一笔手续费，省到就是赚到





主动型基金手续费

ETF的分类：
具体的规模详情（简单了解）：



数据截至2022.11.28  来源：wind

三、基民必备：最全ETF基金整理（收藏版）

ETF这个大家族，人丁兴旺。截至2022年11月28日，全部上市ETF规模1.5万亿，749只。2019年3月底才197只




1、宽基ETF

新手从宽基入手，比较好上手，覆盖面广，操作简单。主要的宽基有中证500、沪深300、上证50、恒生指数、标准普尔500、纳斯达克100等
（1）上证50：
上证50指数由沪市A股中规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成，反映上海证券市场最具影响力的一批龙头公司的股票价格表现
该指数于2004年1月由中证指数公司发布，基日为2003年12月31日，基值为1000点
510050华夏上证50ETF2004年12月30日上市，成立以来收益率309.12%，年化收益8.2%
制造和金融业占比比较大。前十大重仓股有贵州茅台、中国平安、招商银行、隆基绿能、长江电力、兴业银行、中国中免、中信证券、伊利股份、恒瑞医药



数据截止2022.9.30 来源：wind

（2）沪深300
中证指数公司于2005年4月8日发布了沪深300指数，该指数是中国多层次证券市场最重要的指数之一，由沪深市场300家具有代表性的公司组成，基期为2004年12月31日
510300华泰柏瑞沪深300ETF成立于2012年5月4日，成立以来收益率64.47%，年化收益4.89%



数据截止2022.9.30 来源：wind

（3）中证100
中证100指数由沪深300指数成份股中规模最大的100只股票组成，综合反映中国A股市场中最具市场影响力的一批超大市值公司的股票价格表现
该指数于2006年5月29日由中证指数公司发布，指数代码为000903，以2005年12月30日为基日，基点为1000点
512910广发中证100ETF成立于2019年5月27日，成立以来收益8.98%



数据截止2022.9.30 来源：wind

（4）中证500
中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。该指数于2007年1月由中证指数公司发布，以2004年12月31日为基日，基点为1000点
510500南方中证500ETF成立于2013年2月6日，成立以来收益95.86%，年化收益7.09%



数据截止2022.9.30 来源：wind

（5）创业板指数
创业板指数是深交所多层次资本市场的核心指数之一，由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成，反映创业板市场层次的运行情况
159915易方达创业板ETF成立于2011年9月20日，成立以来收益156.81%，年化收益8.79%



A股主要宽基指数关系

2、窄基ETF

（1）行业类
买宽基指数是为了获取市场平均收益，行业ETF是可以通过把握结构性行情获取行业发展的红利。行业指数覆盖的是具体的行业，看好哪个行业，就可以买对应的ETF。



中证指数公司行业分类

市场中常见的行业分类方法还有周期和非周期行业分类法，具体而言，就是可根据行业是否具有周期性而将其分为周期行业、非周期行业等。例如能源、有色金属、金融等行业可划分为周期行业；而消费、医药等行业则可被划分为非周期行业
1）医药行业
大家戏说“喝酒吃药”行情，是对白酒和医药的叫法
全指医药（000991）：从中证全指样本股医药卫生行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股，以反映沪深两市医药卫生行业内公司股票的整体表现



数据截止：2022.11.28 来源：wind

2）消费行业
讲完了“吃药”，下面就让我们来看看“喝酒”对应的消费行业。从我们日常吃的鸡鸭鱼肉到出门所需的交通工具，消费无处不在。
对于大消费板块而言，目前市场通常将其细分为主要消费和可选消费两大类，其中，主要消费包含了食品饮料、农林牧渔等我们赖以生存的行业；而可选消费则包含了家电、汽车等我们追求温饱以外的更高品质生活的行业。
中证全指主要消费指数（000990）:从中证全指样本股主要消费行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股，以反映沪深两市主要消费行业内公司股票的整体表现



数据截止：2022.11.28 来源：wind

3)信息技术行业
中证全指信息技术指数（000993）：



数据截止：2022.11.28 来源：wind

十大样本股：



数据截止：2022.11.28 来源：wind

4）军工行业
我国提出“全面建成世界一流军队”目标，便是经济全球化下国家安全内涵的扩展。军事实力是衡量一个国家综合国力的重要指标，军事的强弱直接决定一个国家的兴衰
我国军费占GDP的比重低于世界平均水平，未来军事领域仍有较大的发展空间
中证军工（399967）：



数据截止：2022.11.28 来源：wind



数据截止：2022.11.28 来源：wind



十大权重股

（2）主题类
1）环保主题
中证环保指数（000827）：根据联合国环境与经济综合核算体系对于环保产业的界定方法，将符合资源管理、清洁技术和产品、污染管理的公司纳入环保产业主题，采用等权重加权方式，反映上海和深圳市场环保产业公司表现
宁德、隆基和长江电力是排名前三的公司。ETF仅广发中证环保产业二套房，场外基金的代表基金申万菱信环保产业A 163114


2）养老
当下我们正在进入老龄化社会，随着社会生活水平的提高，未来养老产业有发展机会
中证养老产业指数（399812）：中证养老产业指数以中证全指为样本空间，选取涉及酒店旅游、文化传媒、医药卫生、人寿保险等养老相关业务的上市公司股票作为成份股，采用等权重加权的方式编制，以反映养老产业相关上市公司的整体表现



数据截止：2022.11.28 来源：wind


3）政策类
除了养老、环保这些主题类指数意外，还有近几年兴起的政策类主题ETF。
中证京津冀协同发展指数（指数代码：930701）、中证四川国企改革指数（指数代码：930738）、中证杭州湾区指数（指数代码：931033）、中证上海国企指数（指数代码：950096）、中证央企结构调整指数（指数代码：000860）等
3、策略指数

宽基ETF是根据市值加权出来的，市值越大，权重越高
策略指数是越来越被大家接受的一类，策略指数，又被称作SmartBeta指数。策略类指数可以以某些因子或者某些策略来进行加权，如基本面、红利、低波动等。
1）红利-低波策略（敲重点！红利ETF是我的宠儿，帮我规避了2022年的大跌，且实现赢利）
红利策略是最近十几年兴起的，上市公司经营好，会发放红利。这个策略是用股息率来决定权重，股息率高，占比就大。比如受国资委控制的银行，国资委不会轻易卖掉股票，所以每年银行会拿出净利润的一部分，以现金的形式分给股东
被纳入红利指数策略需要满足三个要求：过去3年盈利增长必须为正；过去12个月的净利润必须为正；每只股票权重不超过3%，单个行业不超过33%
红利策略的特点：高股息率，熊市更有优势；长期分红的企业，至少可以说明公司的经营状况和财务状况良好
上证有上证红利指数，深证有深证红利指数，中证有中证红利指数，标普指数公司也为A股开发了红利机会指数
510880华泰柏瑞红利ETF是成立最早的一只，也是我量身定制ETF定投策略的品种



数据截止：2022.11.28 来源：wind

2）基本面
基本面50（000925）：挑选以4个基本面指标（营业收入、现金流、净资产、分红）来衡量的经济规模最大的50家A股上市公司作为样本，且样本个股的权重配置与其经济规模相适应




央视50（399550）：反映中国A股市场在“创新、成长、回报、公司治理、社会责任”5个维度表现突出的上市公司的市场运行情况。属于广义上的基本面指数




4、跨境ETF(T+0）

1）纳斯达克100（NDX）
纳斯达克100就在我们身边：下午品尝着星巴克咖啡的浓香，打开苹果电脑，用谷歌搜索，用微软Office创作，用iPhone拍下美好瞬间发给家人，在App store上下载各种好玩的App，用亚马逊Kindle阅读时
作为全球市场最为重要的科技股风向标，纳斯达克100指数备受瞩目。该指数由纳斯达克交易所发布，选取的是在纳斯达克交易所上市的100只左右非金融股作为成份股（主要是市值较大的高科技成长股），在市值加权的基础上按相应的指数编制规则计算，以反映纳斯达克市场以及全球高科技上市股票的整体走势。纳斯达克100指数以1971年2月5日为基日，以100点为基点。


2）标普500
标普500指数是由标普道琼斯指数公司于1957年发布，用于衡量美国股市大盘股整体表现的指数
3）H股
H股是指注册地在内地、上市地在中国香港的股票。
4）恒生指数（HSI）
除了上海、深圳、北京交易所，还有一个特殊的香港证券交易所，简称港交所。她的历史比A股更长，更成熟，恒生指数从1964年100点开始的
大家熟知的比亚迪、腾讯、美团都在香港上市交易



5、黄金ETF

黄金ETF基金是指以黄金作为基础资产进行投资，紧密跟踪黄金价格，并在证券交易所上市的开放式基金
国内对黄金的需求逐年增加，投资黄金的渠道有：购买银行的纸黄金、买实物金、黄金基金、黄金饰品等。


很多人不太了解黄金ETF，但是值得关注，优势有这些：
· 投资起点低：几百元就可以参与，相比实物金，交易和变现很方便，不用担心遗失和储存的问题；
· 交易成本低 ：买卖黄金ETF的交易成本比传统账户买卖、保管、交易的成本
· 操作上简单：有证券账户就可以在交易所买卖交易
· 安全性较高：黄金ETF依托实物黄金，由具有优良信誉的商业银行负责保管，ETF也受严格的监管



国内上市的黄金ETF

黄金ETF交易方式：
· 交易时间：和股票一样，周一到周五的9：30-11:30,13:00-15:00
· 交易单位：一手是100份，每手对应1克黄金
· 交易机制：黄金ETF采取的是“T+0”，当日买的份额，当日可以立马卖出，涨跌幅限制10%

黄金ETF的策略：
· 波段操作
结合基本面和技术分析，基本面判断大势，技术面指导操作。从影响黄金的价格因素（美元走势、战乱和动荡、世界金融危机、通货膨胀、石油价格、利率）、黄金的供需关系等综合预测黄金未来价格的走势。波段操作适合专业的投资者参与
· 定投策略
518880华安黄金ETF，2013年7月成立，近五年收益43.29%。定投收益率长期比沪深300低，如果想定投黄金ETF，在资产组合里面的核心功能是“稳定”，平滑账户风险



黄安黄金ETF和沪深300指数收益对比 来源：wind


看到这里的小伙伴一定很爱学习，看一遍记不住，可以收藏起来慢慢吸收，接下来进入到实操和具体的策略上面，属于进阶的内容，答应我要看到最后好吗？
四、手把手教你实操ETF（开户、认申购、交易）

1、开户
在证券公司开立一个证券账户就可以。网上直接开账户手续费在万2.5左右，专属VIP手续费万1-万2不等（如果需要可以在下方留言）
2、认购
基金在募集期内，可以通过网上和网下的方式认购。使用交易软件直接输入代码和金额购买




网上和网下的区别：“网”是指交易所的网上交易系统。网上认购是我们直接通过交易所网上交易系统提交ETF认购指令；网下认购是指先通过ETF销售渠道进行认购，待网下现金认购截止日后，再由销售渠道通过交易所网上交易系统提交认购指令
3、申购、赎回
从上一步的【场内基金】点击进去


4、买卖交易
搜索栏输入代码：



ETF买卖操作

点下单：



ETF买卖操作



ETF买卖操作

五、实用ETF交易策略

1、买入-持有-卖出
·选择当前热点的指数
·择时-k线多头排列



电池ETF 2021.10.12-2021.10.28走势

2、定投
华尔街流传的一句话：“要在市场中正确踩点的难度比在空中接飞刀还大”
股票市场的收益并不是均匀的，80%的收益出现在20%的时间里。
克服人性，避免高买低卖，提高在市场赚钱的概率最好的方法就是定投
定投即固定的时间，以固定的金额投资到基金里面，这是一个积少成多的过程
关于定投，你需要知道的事儿：
· 确定每次定投的金额
投资必须用闲钱，闲钱可以大致用（月收入-月支出）/2这个算法来估算
· 选择合适的品种
对比中证500、中证1000、上证50、沪深300和创业板
业绩表现：



2017.1.1-2022.11.30


· 择时不重要，重要的是开始并且坚持
· 有始有终，达到目标的收益和时间止盈

3、板块轮动策略
干货：买ETF选怎样的指数？
关键词：“成长性”和“弹性”
A股是行业、热点、政策驱动的市场，同一时间，不同行业之间的表现天差地别
选择高弹性的创业板指数还是稳健一些的蓝筹指数？这个因人而异。新兴成长行业在穿越牛熊之后，成长性大，弹性也大



创业板ETF 2019.1.29-2021.7.27

传统行业，比如煤炭、钢铁、有色等顺周期的行业，在风格切换的时候，向上弹性也很不错，长期来看，更适合网格交易



煤炭ETF 2020.7.6-2022.9.8

4、网格法
· 选择周期性行业
· 方法：设定好价格基准线，向下网格买入，向上网格减持



网格法示意图

券商交易软件特色指标



六、如何挑选ETF

在开始任何投资之前，需要明确自己的目标，制定计划。去选择适合自己的ETF，鞋子合不合脚要自己穿了才知道
1、风险测评结果：
（1）风险测评结果是C4 和 C5 的积极和激进型投资者
可以选择A股ETF：中证500、沪深300、红利ETF等等；
QDII：如果看好美国市场又想分享美国市场的投资收益，可以买纳斯达克或标普500ETF；
商品ETF：常见是黄金和原油
（2）风险测评结果是C1、C2、C3
可以选择债券、货币ETF
如何选择债券ETF？
宏观经济周期和央行的货币政策会影响债券市场的收益率。债券价格和利率之间成反比，这意味着随着利率上升，债券价格会下降；反之则会上涨。政府和企业通过发行债券来筹集资金，央行通过“加息”和“降息”来影响社会上的流动资金
这篇回答详细解释了债券下跌的逻辑：
银行理财连续下跌，逾千只银行固收理财产品净值破 1，哪些因素导致？如何看待其近期表现？
债券根据发行主体不同，分为国债、地方债、金融债、城投债、产业债等
根据发行主体的信用程度不同，分为利率债和信用债。利率债包括国债、地方债、金融债；信用债包含城投债、产业债等
根据期限不同，分为短期、中期和长期。解释一下久期：久期代表债券价格对利率变动的敏感度，在相同程度的利率变化下，久期越短，债券价格波动越小，反之则越大



2、估值
低估的品种向下空间有限；长期资金会引导股价价值回归，高成长性的品种看PEG更合理（贵州茅台之所以给到这么高的估值，估值法用的是PEG）
常用的估值方法有PE（市盈率）、PB（市净率）、PS（市销率）、PEG、NVA等等



不同行业估值方法

3、流动性
流动性越大，买卖交易越流畅，如果有做市商的ETF更好，不至于卖不出去和买不到

4、看折溢价
折（溢）价率=（基金份额的成交价格-基金当前实际净值）/基金当前实际净值×100%
正值代表溢价，负值代表折价。通过看ETF的折（溢）价率可以看自己购买ETF时是买贵了还是买便宜了
举个例子：
100元的衣服70元卖给你，就是折价率30%，100元的衣服120元卖给你，就是溢价20%

5、跟踪误差
跟踪误差越小越好
打开天天基金，随便搜一只ETF


点击跟踪误差，可以看到这只ETF和同类的比较，越小越好


6、看费率
费率越低越好，不要小瞧0.5%和1%的区别，长期的复利效应就体现在这里

7、基金公司和规模
选择大公司和规模2亿以上的

8、夏普比率
数值越大越好
夏普比率是基金绩效评价标准化指标，它衡量的是基金每承受1单位总风险会产生多少的超额报酬

七、ETF投资注意事项

任何投资都有风险，虽然ETF具有费用低、交易透明方便等优势，也具有以下这些风险：
1、市场风险
市场风险也叫系统风险，因为是市场带来的风险，无法通过分散投资来消除
要接受波动，收益和风险成正比，适当承受下跌，才有机会获得上涨的收益
2、流动性风险
基金管理人手里有流动性比较好的股票来应对投资者的赎回，但当遇到巨额赎回是，有可能导致仓位调整起来困难，从而引发流动性风险
3、清盘风险
清盘的条件：基金的资产规模小于5000万且持有人少于200人
清盘分为自动清盘和强制清盘，投资者被迫以最后一天的净值赎回基金
因此在选择基金的时候，选择规模至少在1亿以上的
对于 跨境ETF，还要注意这些风险：
4、海外风险
5、汇率风险
6、法律税务风险

最后碎碎念几句：
20世纪六七十年代的时候，我国的金融市场还不发达，手里的钱只会藏起来，直到银行业的兴起，人们慢慢习惯把钱存在银行里面；当大家都认识“通货膨胀”以后，对比银行存款发现，除了拿银行的利息，还不够抵消通胀
引用老罗的话“古人云'与其临渊羡鱼，不如退而结网'，站在水边想得到鱼，不如回家去结网，与其眼巴巴地看着别人在投资中满载而归，不如自己开始学习投资理财的知识。
"千里之行，始于足下”，最重要的是能迈出第一步，无论何时开始学习都为时不晚，通过不断地汲取知识养分来充实自己，茁壮成长，当机会来临时才能一把抓住。时代瞬息万变，金融创新的步伐不断加快，持续学习是抵御时代巨变，投资未来的有效途径”，ETF推行初期，也没想到会成为如此火爆的投资品
我相信有那么一部分人，愿意做出改变，尝试着学习，最终找到了适合自己的投资方式，走上了财富自由之路