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一看见上涨就不断加仓？刚一下跌就开始不断减仓保命？
那能叫仓位管理吗？这只是三流选手保命的下下策罢了！
真正的高手都是根据胜率来合理的安排仓位的！
假如说股市就是一个抛硬币的游戏，20元的赌注，正面能赢30元，反面能赢60元。前者的赔率只有1.5，而后者的赔率高达3，两者的获胜概率都是0.5。同样的概率下，显然赔率越高，越具有投资吸引力。
前者可以投（1.5×0.5-0.5）/1.5=16％的仓位。
后者可以投 (3×0.5-0.5)/3=33.3%的仓位。
如果都投到赔率为3的行业当中，那固然会有50%的胜率赢得60元。但反过来，还会有50%的概率血本无归，这样就相当于把命运完全交给了市场，而自己只能是待宰的羔羊。而资本最愿意割的，就是满仓投入一支股的韭菜！
★ 做好仓位管理，就是把握住股市的命脉
掌握仓位管理的第一步，首先要掌握仓位管理的逻辑，我炒股5年了，目前能保持着10%的稳定年收益率，我的仓位管理的根本逻辑就是“绝对安全边际的不存在”以及“几乎所有的股票价格都是高溢价的，远大于其价值”。
通俗的讲，股票的价格都是不值这个价的，尤其是再牛市中。我在19年牛市那会就遇到好多高估值的股票，其中我印象最深的就是我买的两支医药股。
当时的股价还是挺高的，达到了65元，而且当时在牛市中也一直在涨，最高的时候涨到了71！一般来说这种短期内上涨很多的基本上就差不多是高估值了，可以那会我并没意识到，还在傻乎乎的加仓。随着牛市的结束，我的好日子也结束了，之后那支股就在不停的下跌，基本上每天都要跌2块多，最后也就才过了15天就跌停了!
接下来的第二步，那就是要经过系统的学习，掌握住仓位管理的方法与技巧，仓位管理的本身非常复杂，而不是说简简单单的在网上随便看一些技巧就能够搞定的！如果东拼西凑的去学习到最后还只是竹篮打水一场空，真正系统并且讲的透彻的资料才是有用的！
课程这里《江奇仓位管理实战课》就是必看的课程，之前我听过其他的课程也不少，但江奇是我听过讲的最透彻的一个。
不管有没有经验，能把江奇仓位管理的技巧掌握清楚了，知道怎么根据我自己的资金规模去确定自己的建仓以及加仓比例！在牛市中和熊市中根据市场不同的特征来合理调整自己的仓位，同时加仓减仓的比例更合理也能更好规避风险！有合适的仓位之后，才能更好的用仓管来合理的止损。
在听完课之后，学习的过程中我还看了一些经典的书籍，其中我最爱看的也是我现在当作枕边书的就是《股票大作手回忆录》，这本书第一次看的时候并没觉得有啥特别的，感觉无非就是讲的一个投机者的炒股生涯罢了，可当我再次看的时候，我被利弗莫尔的独到的眼光以及面对市场的变化做出的迅速反应所吸引！
利弗莫尔生涯是以短线为主，但在面对不同的市场，却总是能以灵活的仓位巧妙的躲过危机，这一点也是真正为人所称道的地方！
而接下来，在有了基础逻辑与经历过系统的学习之后，接下来就要真正进入实战了，而在实战中，仓位管理是一定要有自己的原则在的！
★如果没有原则，仓管将一无是处！
如果一个人在生活中做事没有原则，那他就有可能为所欲为，最终也不会有什么好下场，在股市中，仓位管理也是一样的，没有原则的话，一切都是空谈！在我这几年炒股仓位管理的过程中，也是一直在坚持着这几个原则！
●投资高股息标的
低估值很多时候相当于高股息。我的持仓组合中有很多高股息的标的，这样就有源源不断的现金流，不用做被动的卖出者。
一开始这点我根本就没有在意，直到18年的熊市中我才真正意识到这一点的重要性。
在那年的股灾中，手里的好几只股票走势都很差，基本上每天都跌个8块多，大盘最低的时候只有3100点，有两支甚至还遭遇了跌停！
为了扭转这样的颓势，我也开始寻找低估值的股票，而经过研究之后，我投了两支酒店股。因为基本面的各个方面都很不错，所以我才笃定它是一支被低估值的股票！结果真的不出我所料，这只股在熊市中也保持了稳定的走势，而等到熊市过去之后，那支股就开始上涨，后来的涨势也一直很迅猛，逐渐突破了25日均线，我也正是靠着这一支股才挽回了之前在牛市的损失。
●投资体系多元化
这几年来，我重视仓位管理的另一个表现就是投资的多元化，从17年的牛市以来，我的投资中就包含了有锚定底仓、分注吸筹、高抛低吸、波动降本网格交易不仅利用波动降本来赚钱，也是利用波动来创造现金流。
同时在19年的牛市中，我买的有几只钢铁股都差不多是属于高估值的，面对这样的高估值，我一般都选择的是低仓位，那两只钢铁股我投资时仓位也一共只占三成，只有3w左右。
而相反的，低估值则保持高仓位。在股票高位减仓就是创造现金流，锚定底仓这样我可以坚持长期持有。同时还拿出一部分做网格的做法，可以看作是一种投机，但正因为这样的策略才让我的持仓中有很多拿了几年甚至十几年的股票。
●从容应对系统性风险
股市一直都是阴晴不定的，随时都会有不知道也无法预料的风险，很多时候也遇到整体下跌的情况，比如在18年的熊市中我所遇到的熊市当中，我甚至加杠杆作为预备队，大概加了3w左右，而很多人认为投资绝对不能用杠杆，其实这很难说是否应该，毕竟任何事情不能绝对，我在使用杠杆时也是相当谨慎，使用杠杆的目的并不是为了赚快钱，这也是安全使用杠杆的保证。
基本上这就是我这几年炒股仓位管理的全部的方法经验了，希望能对你有用，而正向我前文所提到的那样，仓位管理是一场修行，更重要的是要自己学习与摸索，我这篇文章也只是凤毛麟角。
希望你可以通过自己的学习，去完全掌握仓管的奥秘，成功笑傲股市，加油！ |
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发表于 2022-11-26 20:19:41
