25项政策发布、30家基金伙伴曝光！今天这场峰会干货太多→

心兰

【大河报·大河财立方】（记者 裴熔熔 丁倩 陈玉静 徐兵  文 朱哲 马腾飞 冉衡 实习生 李博 摄影）基金作为资本市场的中坚力量，是新一轮城市竞争和产业升级的重要着力点，全国各地对基金业的重视都达到了新高度。河南、郑州亦然。
9月29日，中原龙子湖学术交流中心秋意澄明，2022中国（郑州）基金产业投资合作峰会在这里隆重举行。国内创投行业专家学者、头部创投机构领军人、投资行业协会大咖等同聚郑州，共论如何抢抓基金撬动产业升级新机遇，培育郑州创新创业投资新生态。
本届峰会以“凝聚创新力量·共创中原未来”为主题，由郑州市人民政府主办，郑东新区管理委员会、郑州高新区管理委员会、金水区人民政府联合承办。
作为正在崛起的创新之城，郑州市现场发布了5大类25项“基金入郑”政策，面向全国招纳优秀基金管理机构与人才，并公布郑州市产业发展母基金首批拟合作机构名录。现场还为10位人才代表颁发中原科技城优秀基金人才经济贡献奖，并举行三轮重磅基金合作签约，打造郑州基金合作“朋友圈”，实现各方优质资源联动，助推产业与投资深度融合。




现场直击
“天下英才”汇聚峰会
召开恰逢其时
在全国各地开启优质资源争夺战的当下，具有资源撬动作用的基金备受关注。刚刚举行的河南省委财经委员会第七次会议，强调金融是创新创业的“阳光雨露”，天使风投创投基金是打造一流创新生态的关键环，要大力吸引更多基金和项目落地，积极争取国家级基金落地，集中布局打造基金创投集聚区。在此背景下，2022中国（郑州）基金产业投资合作峰会的召开，具有十分重要的现实意义。
河南省政府以及郑州市、洛阳市主要领导，省地方金融监督管理局、省商务厅、省发展改革委、省财政厅、省科技厅、省工信厅以及中国人民银行郑州中心支行、河南银保监局、河南证监局等机构主要负责人，1+8都市圈及南阳市政府相关负责人，河南投资集团、省农开公司、中原豫资集团、豫信电科等省属国有公司相关负责人以及来自全国各地的100多家知名投资机构代表出席会议。



△何雄

郑州市委副书记、市长何雄在致辞中表示，本届基金产业投资合作峰会是深入贯彻国家关于创新驱动发展战略重要论述的具体行动，也是全面落实省委省政府“基金入豫”决策部署的有效举措。今年以来，郑州聚焦构建“创新创业创造+创投”的新发展格局，按照市场化、法治化、规范化、专业化的原则，探索实施了财政涉企资本基金化改革，全面培育基金业高质量发展，新型投融资模式呈现蓬勃发展态势。



△马蔚华

国家科技成果转化引导基金理事长、招商银行原行长马蔚华表示，本次峰会是郑州市敞开胸怀、汇集天下英才的盛会。它的召开是河南基金产业发展的一个重要进程，河南和郑州的良好营商环境，必将吸引越来越多的头部创投机构、专业人才和优秀的项目在这里落地生根、开花结果。“长期以来，我关注河南创新发展，也愿意继续努力，推动科技成果转换基金等产业基金和河南加强合作，能够为家乡创新发展多做贡献。”马蔚华说。


亮点解析
四大重磅环节现场举行
发布亮点政策招纳基金人才
记者从现场了解到，本届峰会各个环节环环相扣，围绕“大力开展‘基金入郑’”这一核心主题，举行了政策发布、人才颁奖、基金签约等重磅环节，实效满满、亮点十足。
亮点一：郑州发布5大类25条政策措施，大力开展基金入郑
为进一步优化基金发展生态，吸引更多基金和项目落地，郑州市对市区两级出台的基金、产业及人才相关的各类支持政策进行梳理汇总，形成了5大类25条的《郑州市大力开展“基金入郑”行动若干政策措施》（以下简称政策措施），并在现场发布，面向全国招纳优秀基金管理机构与人才。



△吕挺琳

郑州市委副书记、政法委书记吕挺琳表示，“基金入郑”是河南省“基金入豫”顶层架构下，郑州作为省会城市率先展开的典型新场景。政策措施的发布，有助于郑州争取更多国家级基金落地，集中布局打造基金创投集聚区，形成规模效应、集聚效应，构建良好金融生态。
本次发布的政策措施包含了5大亮点：财政支持力度进一步加大，风险共担机制进一步完善，人才吸引政策进一步提升，发展配套服务进一步优化，产业投资导向进一步强化。
以风险共担机制为例，针对部分投资机构不敢投、不愿投等问题，郑州市设立创业投资风险补贴，对创业投资基金投资中原科技城内科技企业发生风险损失的，按照股权投资金额的10%给予投资风险补贴，单个项目最高补贴100万元，同一创业投资基金最高补贴1000万元。在配套服务方面，郑州市实施基金展业奖励，对在中原科技城新设基金的，按照实缴资本规模的1%~1.5%给予落户奖励，最高达1500万元。
亮点二：郑州产业发展母基金首批拟合作机构名录公布，30家入选


产业基金是郑州构建“创新创业创造+创投”新发展格局的“牛鼻子”。2019年，郑州市成立了规模200亿元的产业发展母基金，以重大项目引入和中小企业培育为切入点，参与了超聚变等重大产业项目，累计投资支持中小企业160余家，在助推产业转型升级上发挥了积极作用。
为更好发挥基金杠杆撬动作用和资源整合功能，今年郑州市重新修订产业发展基金管理办法，将200亿元的母基金规模扩大至500亿元，围绕郑州国家中心城市战略定位，为郑州市产业发展导入资本、技术、品牌、人才、渠道、市场等优势资源，推动产业实现突破性发展，提升郑州综合竞争力和区域辐射带动力。
活动现场，郑州产业发展母基金首批拟合作机构名录正式公布。首批拟合作机构共30家，包含综合类投资机构10家、先进制造领域投资机构11家、半导体领域投资机构4家以及生物医药领域投资机构5家，深创投、前海方舟、IDG资本、中金资本、秉鸿资本、达晨创投、启明创投、中鼎开源等国内知名基金管理机构均在其中。
吕挺琳表示，这30家拟合作机构是在前期对接合作的基础上，参考机构排名、募资能力、投资管理能力、投后赋能能力、与郑州合作意愿等标准综合考量的结果。
目前，郑州市产业母基金已与深创投、前海方舟、同创伟业、中金汇融等机构合作基金6只，规模102亿元；正在与前海方舟、同创伟业、中金资本、湖北高投、春华资本、长城资本、招商致远、中鼎开源等8家机构洽谈合作，拟合作基金8只，总规模265亿元；其他机构也在积极对接当中。
亮点三：郑州重奖基金人才，10位优秀代表现场领奖
人才是基金产业的核心资产。为深入推进“创新驱动、科教兴省、人才强省”战略，奋力建设国家创新高地和重要人才中心，今年6月，郑州市出台了《郑州市人民政府关于印发中原科技城优秀人才经济贡献奖励实施细则（试行）的通知》，对中原科技城范围内符合条件的企事业单位中年薪40万元以上的优秀人才进行经济贡献奖励。
近期，郑州对2021年符合条件的优秀人才组织了申报、审核，首批审核通过1241人，奖励金额超亿元。河南省国控基金管理有限公司张维维、河南中金汇融私募基金管理有限公司徐超等10位中原科技城优秀人才代表出席峰会，并现场受奖。



根据实施细则，中原科技城通过明确奖励思路，引入市场薪酬评价机制，为引进的各类优秀人才给予正向激励，鼓励人才前来创新创业，加快推进河南省人才创新创业试验区建设。对在奖励范围内的年工资薪金收入40万元以上的优秀人才，中原科技城还将按照工资薪金收入5%~20%的比例给予经济贡献奖励，奖励金额不设上限，能力越大、奖励越多。对各单位柔性引进的人才，按其协议期内在中原科技城取得的工资薪金进行经济贡献奖励。对已享受郑州市、中原科技城等针对性奖励的人才，按“就高不重复原则”执行。
亮点四：重磅基金合作现场签署，打造郑州基金合作“朋友圈”
为打造基金合作“朋友圈”，培育郑州创新创业投资新生态，峰会现场，中金（郑州）母基金、河南省数字经济政府引导基金、河南省生物医药新材料政府引导基金、郑州市天使投资引导基金、中原前海基金二期、中广核清洁能源基金、同创伟业南海成长基金、河南红土创新投资基金、郑州轩辕战新产业基金、郑州嵩岳战新产业基金、中原科技城产业引导基金、兴港产业链基金、驻马店市新能源创业投资基金等在现场集中签约，以实现各方优质资源联动，助推产业与投资深度融合。


智慧碰撞
多位投资大咖现身
建言郑州基金业下一步发展
近年来，按照河南省委省政府创新驱动重大战略部署，郑州市大力加强政府产业基金顶层设计，创新体制机制，积极布局打造基金创投集聚区，着力建设中部地区创新高地。
尤其是今年以来，郑州聚焦构建“创新创业创造+创投”的新发展格局，按照市场化、法治化、规范化、专业化的原则，探索实施了财政涉企资本基金化改革，全面培育基金业高质量发展，新型投融资模式呈现蓬勃发展态势。
截至目前，郑州设立了总规模500亿元的产业发展母基金，累计投资项目160多个，覆盖科技创新、智能制造、大数据、生物医药、新材料等创新创业领域，成功培育了超聚变、致欧家居两家本土独角兽企业，引入了中广核白鹭液氢、华道生物、成都微康等外地优质项目，有力支持了泛锐熠辉、天祥新材、光力科技、UU跑腿等一批本土优质中小企业，在支持实体经济发展助推产业转型升级方面发挥了积极作用。
在全国各地展开优质资源争夺战的当下，郑州乃至河南的基金业应如何进一步发力？政府应在投资中发挥怎样的角色，以更好地推动基金助力产业腾飞？多位国内知名投资人在主题演讲环节，分享了自己的思考。
中金资本单俊葆：五大策略助力郑州新兴产业发展


中金资本运营有限公司总裁单俊葆认为，私募股权基金要顺势而为，把握五大红利：一是巨大的国内市场与消费升级；二是资本市场政策红利；三是产业升级红利；四是良好的创新文化与充足的创新人才；五是中国资产红利。
中金资本如何助力郑州新兴产业发展？单俊葆归纳了五大策略：一是区域战略引领；二是专业机构加持；三是综合策略定位；四是双重赋能协作；五是数字化工具引领。
他进一步解释说，区域战略引领是指更好地理解战略，要充分理解郑州的定位、郑州未来产业发展方向。而专业机构加持，能够带动提升地方相关投资管理机构能力。综合策略定位是把自己投资能力带动起来。现在做资本招商跟以前做投资中心还不太一样，因为越来越多的是科技创新的主体，要对产业有更深的理解。除了跟专业机构合作外，还要有不同类型的基金，比如母基金、私募基金并购，通过综合策略定位。
“双重赋能协作，我们与北京建立200亿元科创基金，加上直投，未来希望做到300亿元。”他说，在这个过程中，北京市政府一再强调，一定要把投后服务做好，做好相互赋能。最后是要数字化工具引领。“河南在数字化方面做得非常好，中金资本和河南省经常做一些交流，我们希望通过资本更好地助力郑州的产业发展、区域经济发展。”单俊葆说。
前海方舟靳海涛：河南要以更开放的胸怀，吸引更多优秀机构光顾



前海方舟资产管理有限公司董事长靳海涛总结了与政府引导基金多年成功合作的经验。他认为，政府引导基金要发挥最大的效果，必须坚持政府发展产业的目标和市场化机制相结合，必须围绕“引进好投资机构、引进足社会资本、建立起好机制、发掘好项目、做好招商服务”这五个方面构建引导基金的运作理念和管理模式。
郑州是最早设立政府引导基金的地区之一，在多年的发展过程中取得了一定成效，如何更进一步促进基金业发展，更好开展“基金入豫”？他提出了四个方面的建议：
一是要以更开放的胸怀，吸引更多优秀机构光顾河南。参考安徽等地经验，引导基金在参与头部基金或市场化母基金时，不一定要求基金注册当地，只要求有当地的返投项目即可。
二是返投与让利相结合，吸引省外资本和省内社会资本积极参与引导基金投资的基金。引导基金应有明确让利政策，并与返投要求挂钩，完成的比例越高，让利的幅度越大。
三是引导基金的返投认定标准应实质重于形式，采取较为宽泛的认定标准。例如，返投主体不限于本基金，还可包含机构管理的其他基金；返投金额不限于本基金出资，还可包括同轮次引进的其他资金等。
四是给予其他社会资本和省外资本更长的募资宽限期。“对于一个新设基金，特别是非沿海区域基金，初期政府参与比较多，有返投要求，让利政策往往不明确、不具体。在此状态下，省外资本和其他资本会担心基金的未来收益而望而却步，需要给予更长的观望时间。因此，延长募资宽限期十分必要。”靳海涛说。
深圳天使投资引导基金姚小雄：政府在天使投资中扮演重要角色，可从四方面入手



深圳市天使投资引导基金有限公司董事长姚小雄认为，不管是机构还个人投资，天使投资本质的内涵是投早期。这其中，政府扮演着重要的角色。
“从创业投资阶段来看，市场失灵最突出的阶段是在早期阶段，因为不确定性非常高，过去很多社会资本不愿意投资早期市场，所以理论上政府应该在该阶段参与进来，更好发挥政府的作用。”姚小雄表示。
姚小雄以深圳市政府为例，通过四个方面分享政府应如何参与天使投资。
第一，政府出资建立足够支持天使投资需求的天使母基金。
第二，设计一套有吸引力的优惠政策。如大比例出资，子基金的出资比例最高可达基金总规模的40%；超额收益全部让渡，充分调动社会资本、创投机构从事天使投资、投资深圳天使项目的热情；投早投小投科技，资金全部投向战略性新兴产业和未来产业的早期初创企业；投资金与投服务相结合，为初创企业提供资金支持与全方位增值服务，营造有利于天使投资行业与初创期企业发展的环境。第三，制定一项科学的母基金发展战略。深圳天使母基金战略由深圳市政府决定，要成为全球领先的天使母基金，打造“子基金投资+直投+生态运营”三大核心业务。
第四，日常运作交给天使母基金管理公司完全市场化运作，政府不再干预。市场化运作主要体现在日常管理方面，包括政府不干预母基金选择子基金管理机构，各类子基金按照合伙协议市场化选择具体投资项目等。
清科创业胡之光：政府和国资机构在LP份额的比率持续增加



清科创业合伙人胡之光围绕“大变局中的2022中国股权投资市场”开展主题演讲。他表示，股权投资机构正发生一些结构性变化。
首先是市场化基金朝着稳定化、专业化发展。随着政府和国资机构在LP份额的比率持续增加，基金对于收益的渴求逐步让位于对稳定的追求。
其次，政府引导母基金发展尝试转型，新一轮市场化探索开启。近些年，各级政府引导基金陆续开始优化整合，加强了对存量引导基金的统筹管理，在存量优化与精耕细作的背景下，部分地区的政府引导基金开始尝试转型，其投资和运营管理模式方面不断创新；除市场化转型外，政府引导基金经过多年学习和积累逐步加大项目直接投资，通过直投+母基金双重模式支持产业发展。
再次，早期投资让位于天使投资人和企投家，模式创新项目越来越少，投资越来越向后期靠。
最后，S份额交易参与主体、交易类型、交易架构日趋复杂多元。近两年随着大批基金进入清算期，险资、政府机构、信托等各类LP参与二手交易日渐活跃；同时各类GP对资产流动性的需求增加，GP主导型S交易类型也迅速增加。值得一提的是，大会还分设郑东新区、郑州市金水区和高新区三地分会场，除了宣讲各区金融政策以及专家主题演讲外，还举行了人工智能、综合产业、网络信息安全等领域的精品项目路演，路演企业与投资机构开启面对面“话聊”，走上资本对接快车道。
责编:王时丹 | 审核:李震 | 总监:万军伟